Volumen UE 2 300 mM €/año, 90 % del importe anticipado inmediatamente, comisión 0,5-2,5 % + margen EURIBOR+1,5-3,5 %. La palanca de tesorería más potente para pymes europeas.
Diagnosticar tesoreríaCuatro situaciones en que el factoring supera a un descubierto bancario.
Sus clientes pagan a 60-90 días y necesita cash en 48 h. El factoring anticipa el 90 % del importe inmediatamente, recibe el saldo cuando el cliente paga.
Su cartera de pedidos se duplica pero su NOF estalla. El factoring financia el crecimiento sin diluir capital ni endeudar más con bancos.
El factor gestiona reclamaciones, requerimientos y litigios. Ahorra un FTE contable y se concentra en lo comercial.
El factoring sin recurso transfiere el riesgo de insolvencia del cliente al factor. Si el cliente quiebra, conserva el cash. Imprescindible en B2B exportación.
Elija según su necesidad de financiación, gestión o cobertura.
El factor anticipa 80-90 % de la factura pero conserva el recurso en caso de impago. Más barato (comisión 0,4-1,5 %) pero el riesgo queda con usted.
El factor asume el riesgo de insolvencia (con seguro de crédito Coface, Allianz Trade, Atradius). Más caro (comisión 0,8-2,5 %) pero cero riesgo para usted.
El comprador (gran empresa) implementa el programa: sus proveedores cobran en 7 días al factor, el comprador paga a 90 días. Win-win para la cadena de suministro.
Penetración / PIB, comisión usual, margen de financiación y actores principales — datos verificados abril 2026.
| País | Penetración | Comisión | Margen fin. | Actores principales |
|---|---|---|---|---|
| ATAustria | 4.6 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | Raiffeisen Factor Bank, Intermarket Bank, FactorPlus |
| BEBelgium | 19.2 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.2–3.0 % | BNP Paribas Fortis Factor, ING Commercial Finance, KBC Commercial Finance |
| BGBulgaria | 4.1 % | 1.0–3.0 % | EURIBOR + 2.5–5.0 % | UniCredit Bulbank Factoring, DSK Bank Factoring, FIBank Factoring |
| HRCroatia | 5.3 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | PBZ Faktoring, Erste Faktoring, Privredna banka Factoring |
| CYCyprus | 8.5 % | 0.8–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Bank of Cyprus Factoring, Hellenic Bank Factoring |
| CZCzech Republic | 5.2 % | 0.5–2.0 % | PRIBOR + 1.5–3.5 % | ČSOB Factoring, Komerční banka Factoring, Erste Factoring |
| DKDenmark | 5.4 % | 0.5–2.0 % | CIBOR + 1.5–3.0 % | Danske Bank Finance, Nordea Finance, Midt Factoring |
| EEEstonia | 7.8 % | 0.6–2.0 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, LHV Factoring |
| FIFinland | 13.2 % | 0.5–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | Nordea Finance, OP Financial Group, Handelsbanken Finans |
| FRFrance | 14.8 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | BNP Paribas Factor, Crédit Agricole Leasing & Factoring, Eurofactor (Crédit Agricole), Société Générale Factoring |
| DEGermany | 8.4 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | Targobank Factoring, Coface Finanz, Deutsche Factoring Bank, BNP Paribas Factor Germany |
| ELGreece | 5.7 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Eurobank Factors, NBG Factors, Piraeus Factoring |
| HUHungary | 3.1 % | 0.6–2.5 % | BUBOR + 1.5–3.5 % | OTP Faktoring, MagNet Bank Factoring, K&H Factoring |
| IEIreland | 8.6 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | AIB Commercial Finance, Bibby Financial Services Ireland, Close Brothers Commercial Finance |
| ITItaly | 14.2 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | Intesa Sanpaolo Mediocredito Italiano, UniCredit Factoring, Banca Sistema, BFF Banking Group |
| LVLatvia | 4.7 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, Citadele Faktorings |
| LTLithuania | 8.1 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, Šiaulių bankas Factoring |
| LULuxembourg | 3.2 % | 0.5–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | BGL BNP Paribas Factor, ING Luxembourg Factoring |
| MTMalta | 1.8 % | 1.0–3.0 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Bank of Valletta Factoring, HSBC Malta Factoring |
| NLNetherlands | 13.1 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | ABN AMRO Commercial Finance, ING Commercial Finance, Rabo Commercial Finance, Bibby Financial Services |
| PLPoland | 8.5 % | 0.5–2.5 % | WIBOR + 1.5–3.5 % | ING Commercial Finance, BNP Paribas Faktoring, Pekao Faktoring, Coface Polska |
| PTPortugal | 16.2 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | Eurofactor Portugal (Crédit Agricole), Millennium BCP Factoring, Santander Factoring |
| RORomania | 4.8 % | 0.7–2.5 % | ROBOR + 2.0–4.0 % | BCR Factoring, Banca Transilvania Factoring, ING Factoring Romania, Coface Romania |
| SKSlovakia | 4.7 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | VÚB Factoring (Intesa Sanpaolo), Tatra banka Factoring, Slovenská sporiteľňa Factoring |
| SISlovenia | 3.4 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | NLB Factoring, SID Banka Factoring, Prvi Faktor |
| ESSpain | 17.5 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | Banco Santander Factoring, BBVA Factoring, CaixaBank Factoring, Eurofactor España |
| SESweden | 6.8 % | 0.5–2.0 % | STIBOR + 1.0–3.0 % | Svea Ekonomi, Handelsbanken Finans, SEB Factoring, Nordea Finance |
El coste total de una operación de factoring se descompone en 3 líneas. Para una factura de 10 000 € a 60 días, calcule unos 80-200 € de coste total según el perfil de riesgo.
Comisión de factoring: 0,5 a 2,5 % del importe bruto de la factura (cubre gestión, cobro y eventual seguro de crédito)
Margen de financiación: EURIBOR 3M + 1,5 a 3,5 puntos (coste del anticipo durante el periodo de crédito)
Gastos accesorios: apertura de cuenta (0-300 €), comisión por cesión (0-15 €), seguro de crédito aparte si full factoring
Diagnóstico gratuito en 5 minutos: auditoría de PMP, simulación de coste, comparativa con descubierto bancario.
Diagnosticar tesoreríaPara contratos clásicos, el umbral suele ser 300 000 a 500 000 € de facturación B2B anual. Por debajo, los costes fijos pesan demasiado. Desde 2020, varias ofertas digitales (Defacto, Hokodo, Karmen, Aria…) admiten autónomos desde 50 000 € de facturación, con comisión única 1-3 % sin compromiso.
Sí, pero diferente según el tipo. Con recurso: el crédito permanece en el activo y el anticipo figura en el pasivo (deuda bancaria a corto). Sin recurso: el crédito sale del balance (desconsolidado IFRS 9) y mejora ratios de estructura financiera. Argumento fuerte para empresas medianas pre-LBO o salida a bolsa.
Depende del contrato. En factoring notificado (el más común) el cliente es informado por mención en la factura y paga directamente al factor. En factoring confidencial (reservado a grandes empresas con rating excelente) el cliente no es informado, sigue cobrándole y reembolsa al factor.
El descuento por pronto pago (1-2 % por pago a 10 días) es más simple, sin compromiso ni coste fijo — pero depende del cliente (que puede rechazar). El factoring es sistemático pero más caro en promedio (3-5 % all-in vs 1-2 % pronto pago) y compromete en plazo. Regla práctica: pronto pago si tiene 1-3 grandes clientes fiables, factoring si tiene cartera diversificada de 20+ clientes B2B.
Tres criterios clave: (1) geografía — verifique que el factor cubre sus países cliente, idealmente paneuropeo (BNP Paribas Factor, Coface, Eurofactor); (2) sectorial — algunos factores rechazan construcción, ETT, sanidad; pregunte por sectores aceptados; (3) tarificación — compare el coste all-in (comisión + margen + gastos) sobre 12 meses, no solo la comisión expuesta. Pida sistemáticamente 3 propuestas competitivas.