Volume UE 2 300 mM €/ano, 90 % do montante adiantado de imediato, comissão 0,5-2,5 % + margem EURIBOR+1,5-3,5 %. A alavanca de tesouraria mais potente para PME europeias.
Diagnosticar tesourariaQuatro situações em que o factoring supera um descoberto bancário.
Os seus clientes pagam a 60-90 dias e precisa de cash em 48 h. O factoring adianta 90 % do montante de imediato, recebe o saldo quando o cliente paga.
A sua carteira de encomendas duplica mas o fundo de maneio explode. O factoring financia o crescimento sem diluir capital nem aumentar dívida bancária.
O factor gere avisos, interpelações e contencioso. Poupa um FTE contabilístico e concentra-se no comercial.
O factoring sem recurso transfere o risco de insolvência do cliente para o factor. Se o cliente falir, fica com o cash. Imprescindível em B2B exportação.
Escolha conforme a sua necessidade de financiamento, gestão ou cobertura.
O factor adianta 80-90 % da fatura mas mantém o recurso em caso de incumprimento. Mais barato (comissão 0,4-1,5 %) mas o risco fica consigo.
O factor assume o risco de insolvência (com seguro de crédito Coface, Allianz Trade, Atradius). Mais caro (comissão 0,8-2,5 %) mas zero risco para si.
O comprador (grande empresa) implementa o programa: os fornecedores recebem em 7 dias do factor, o comprador paga a 90 dias. Win-win para a cadeia de abastecimento.
Penetração / PIB, comissão usual, margem de financiamento e atores principais — dados verificados abril de 2026.
| País | Penetração | Comissão | Margem fin. | Atores principais |
|---|---|---|---|---|
| ATAustria | 4.6 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | Raiffeisen Factor Bank, Intermarket Bank, FactorPlus |
| BEBelgium | 19.2 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.2–3.0 % | BNP Paribas Fortis Factor, ING Commercial Finance, KBC Commercial Finance |
| BGBulgaria | 4.1 % | 1.0–3.0 % | EURIBOR + 2.5–5.0 % | UniCredit Bulbank Factoring, DSK Bank Factoring, FIBank Factoring |
| HRCroatia | 5.3 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | PBZ Faktoring, Erste Faktoring, Privredna banka Factoring |
| CYCyprus | 8.5 % | 0.8–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Bank of Cyprus Factoring, Hellenic Bank Factoring |
| CZCzech Republic | 5.2 % | 0.5–2.0 % | PRIBOR + 1.5–3.5 % | ČSOB Factoring, Komerční banka Factoring, Erste Factoring |
| DKDenmark | 5.4 % | 0.5–2.0 % | CIBOR + 1.5–3.0 % | Danske Bank Finance, Nordea Finance, Midt Factoring |
| EEEstonia | 7.8 % | 0.6–2.0 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, LHV Factoring |
| FIFinland | 13.2 % | 0.5–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | Nordea Finance, OP Financial Group, Handelsbanken Finans |
| FRFrance | 14.8 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | BNP Paribas Factor, Crédit Agricole Leasing & Factoring, Eurofactor (Crédit Agricole), Société Générale Factoring |
| DEGermany | 8.4 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | Targobank Factoring, Coface Finanz, Deutsche Factoring Bank, BNP Paribas Factor Germany |
| ELGreece | 5.7 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Eurobank Factors, NBG Factors, Piraeus Factoring |
| HUHungary | 3.1 % | 0.6–2.5 % | BUBOR + 1.5–3.5 % | OTP Faktoring, MagNet Bank Factoring, K&H Factoring |
| IEIreland | 8.6 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | AIB Commercial Finance, Bibby Financial Services Ireland, Close Brothers Commercial Finance |
| ITItaly | 14.2 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | Intesa Sanpaolo Mediocredito Italiano, UniCredit Factoring, Banca Sistema, BFF Banking Group |
| LVLatvia | 4.7 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, Citadele Faktorings |
| LTLithuania | 8.1 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, Šiaulių bankas Factoring |
| LULuxembourg | 3.2 % | 0.5–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | BGL BNP Paribas Factor, ING Luxembourg Factoring |
| MTMalta | 1.8 % | 1.0–3.0 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Bank of Valletta Factoring, HSBC Malta Factoring |
| NLNetherlands | 13.1 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | ABN AMRO Commercial Finance, ING Commercial Finance, Rabo Commercial Finance, Bibby Financial Services |
| PLPoland | 8.5 % | 0.5–2.5 % | WIBOR + 1.5–3.5 % | ING Commercial Finance, BNP Paribas Faktoring, Pekao Faktoring, Coface Polska |
| PTPortugal | 16.2 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | Eurofactor Portugal (Crédit Agricole), Millennium BCP Factoring, Santander Factoring |
| RORomania | 4.8 % | 0.7–2.5 % | ROBOR + 2.0–4.0 % | BCR Factoring, Banca Transilvania Factoring, ING Factoring Romania, Coface Romania |
| SKSlovakia | 4.7 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | VÚB Factoring (Intesa Sanpaolo), Tatra banka Factoring, Slovenská sporiteľňa Factoring |
| SISlovenia | 3.4 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | NLB Factoring, SID Banka Factoring, Prvi Faktor |
| ESSpain | 17.5 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | Banco Santander Factoring, BBVA Factoring, CaixaBank Factoring, Eurofactor España |
| SESweden | 6.8 % | 0.5–2.0 % | STIBOR + 1.0–3.0 % | Svea Ekonomi, Handelsbanken Finans, SEB Factoring, Nordea Finance |
O custo total de uma operação de factoring decompõe-se em 3 linhas. Para uma fatura de 10 000 € a 60 dias, conte cerca de 80-200 € de custo total consoante o perfil de risco.
Comissão de factoring: 0,5 a 2,5 % do valor bruto da fatura (cobre gestão, cobrança e eventual seguro de crédito)
Margem de financiamento: EURIBOR 3M + 1,5 a 3,5 pontos (cobre o custo do adiantamento durante o período de crédito)
Despesas acessórias: abertura de conta (0-300 €), comissão por cessão (0-15 €), seguro de crédito à parte se full factoring
Diagnóstico gratuito em 5 minutos: auditoria de PMP, simulação de custo, comparação com descoberto bancário.
Diagnosticar tesourariaPara contratos clássicos, o limiar é geralmente 300 000 a 500 000 € de faturação B2B anual. Abaixo, os custos fixos pesam demasiado. Desde 2020, várias ofertas digitais (Defacto, Hokodo, Karmen, Aria…) acolhem independentes a partir de 50 000 € de faturação, com comissão única 1-3 % sem compromisso.
Sim, mas de forma diferente conforme o tipo. Com recurso: a dívida fica no ativo e o adiantamento é registado como dívida bancária de curto prazo. Sem recurso: a dívida sai do balanço (desconsolidada IFRS 9) e melhora rácios de estrutura financeira. Argumento forte para PME pré-LBO ou cotação em bolsa.
Depende do contrato. No factoring notificado (mais comum), o cliente é informado por menção na fatura e paga diretamente ao factor. No factoring confidencial (reservado a grandes empresas com excelente rating), o cliente não é informado, continua a cobrar-lhe e remete ao factor.
O desconto pronto pagamento (1-2 % por pagamento a 10 dias) é mais simples, sem compromisso nem custo fixo — mas depende do cliente (que pode recusar). O factoring é sistemático mas mais caro em média (3-5 % all-in vs 1-2 % desconto) e compromete no prazo. Regra prática: desconto se tiver 1-3 grandes clientes fiáveis, factoring se tiver carteira diversificada de 20+ clientes B2B.
Três critérios chave: (1) geografia — verifique que o factor cobre os seus países cliente, idealmente paneuropeu (BNP Paribas Factor, Coface, Eurofactor); (2) setorial — alguns factors recusam construção, trabalho temporário, saúde; pergunte os setores aceitos; (3) tarifação — compare o custo all-in (comissão + margem + despesas) sobre 12 meses, não apenas a comissão exposta. Peça sempre 3 propostas competitivas.