Volume UE 2 300 Mld €/anno, 90 % dell'importo anticipato subito, commissione 0,5-2,5 % + margine EURIBOR+1,5-3,5 %. La leva di liquidità più potente per PMI europee.
Diagnostica liquiditàQuattro situazioni in cui il factoring batte uno scoperto bancario.
I tuoi clienti pagano a 60-90 giorni e ti serve cash in 48 h. Il factoring anticipa il 90 % subito, ricevi il saldo quando il cliente paga.
Il portafoglio ordini raddoppia ma il capitale circolante esplode. Il factoring finanzia la crescita senza diluire capitale né appesantire il debito bancario.
Il factor gestisce solleciti, messe in mora e contenzioso. Risparmi un FTE contabile e ti concentri sul commerciale.
Il factoring pro soluto trasferisce il rischio di insolvenza al factor. Se il cliente fallisce, tieni il cash. Indispensabile in B2B export.
Scegli secondo il bisogno di finanziamento, gestione o copertura.
Il factor anticipa 80-90 % della fattura ma conserva il regresso in caso di insoluto. Più economico (commissione 0,4-1,5 %) ma il rischio resta con te.
Il factor assume il rischio di insolvenza (con assicurazione crediti Coface, Allianz Trade, Atradius). Più costoso (commissione 0,8-2,5 %) ma rischio zero per te.
L'acquirente (grande azienda) imposta il programma: i fornitori sono pagati in 7 giorni dal factor, l'acquirente paga a 90 giorni. Win-win per la supply chain.
Penetrazione / PIL, commissione usuale, margine di finanziamento e attori principali — dati verificati aprile 2026.
| Paese | Penetrazione | Commissione | Margine fin. | Attori principali |
|---|---|---|---|---|
| ATAustria | 4.6 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | Raiffeisen Factor Bank, Intermarket Bank, FactorPlus |
| BEBelgium | 19.2 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.2–3.0 % | BNP Paribas Fortis Factor, ING Commercial Finance, KBC Commercial Finance |
| BGBulgaria | 4.1 % | 1.0–3.0 % | EURIBOR + 2.5–5.0 % | UniCredit Bulbank Factoring, DSK Bank Factoring, FIBank Factoring |
| HRCroatia | 5.3 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | PBZ Faktoring, Erste Faktoring, Privredna banka Factoring |
| CYCyprus | 8.5 % | 0.8–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Bank of Cyprus Factoring, Hellenic Bank Factoring |
| CZCzech Republic | 5.2 % | 0.5–2.0 % | PRIBOR + 1.5–3.5 % | ČSOB Factoring, Komerční banka Factoring, Erste Factoring |
| DKDenmark | 5.4 % | 0.5–2.0 % | CIBOR + 1.5–3.0 % | Danske Bank Finance, Nordea Finance, Midt Factoring |
| EEEstonia | 7.8 % | 0.6–2.0 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, LHV Factoring |
| FIFinland | 13.2 % | 0.5–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | Nordea Finance, OP Financial Group, Handelsbanken Finans |
| FRFrance | 14.8 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | BNP Paribas Factor, Crédit Agricole Leasing & Factoring, Eurofactor (Crédit Agricole), Société Générale Factoring |
| DEGermany | 8.4 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | Targobank Factoring, Coface Finanz, Deutsche Factoring Bank, BNP Paribas Factor Germany |
| ELGreece | 5.7 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Eurobank Factors, NBG Factors, Piraeus Factoring |
| HUHungary | 3.1 % | 0.6–2.5 % | BUBOR + 1.5–3.5 % | OTP Faktoring, MagNet Bank Factoring, K&H Factoring |
| IEIreland | 8.6 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | AIB Commercial Finance, Bibby Financial Services Ireland, Close Brothers Commercial Finance |
| ITItaly | 14.2 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | Intesa Sanpaolo Mediocredito Italiano, UniCredit Factoring, Banca Sistema, BFF Banking Group |
| LVLatvia | 4.7 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, Citadele Faktorings |
| LTLithuania | 8.1 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, Šiaulių bankas Factoring |
| LULuxembourg | 3.2 % | 0.5–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | BGL BNP Paribas Factor, ING Luxembourg Factoring |
| MTMalta | 1.8 % | 1.0–3.0 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Bank of Valletta Factoring, HSBC Malta Factoring |
| NLNetherlands | 13.1 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | ABN AMRO Commercial Finance, ING Commercial Finance, Rabo Commercial Finance, Bibby Financial Services |
| PLPoland | 8.5 % | 0.5–2.5 % | WIBOR + 1.5–3.5 % | ING Commercial Finance, BNP Paribas Faktoring, Pekao Faktoring, Coface Polska |
| PTPortugal | 16.2 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | Eurofactor Portugal (Crédit Agricole), Millennium BCP Factoring, Santander Factoring |
| RORomania | 4.8 % | 0.7–2.5 % | ROBOR + 2.0–4.0 % | BCR Factoring, Banca Transilvania Factoring, ING Factoring Romania, Coface Romania |
| SKSlovakia | 4.7 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | VÚB Factoring (Intesa Sanpaolo), Tatra banka Factoring, Slovenská sporiteľňa Factoring |
| SISlovenia | 3.4 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | NLB Factoring, SID Banka Factoring, Prvi Faktor |
| ESSpain | 17.5 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | Banco Santander Factoring, BBVA Factoring, CaixaBank Factoring, Eurofactor España |
| SESweden | 6.8 % | 0.5–2.0 % | STIBOR + 1.0–3.0 % | Svea Ekonomi, Handelsbanken Finans, SEB Factoring, Nordea Finance |
Il costo totale di un'operazione di factoring si scompone in 3 voci. Per una fattura di 10 000 € a 60 giorni, prevedi circa 80-200 € di costo totale secondo il profilo di rischio.
Commissione di factoring: 0,5 a 2,5 % dell'importo lordo della fattura (copre gestione, recupero ed eventuale assicurazione crediti)
Margine di finanziamento: EURIBOR 3M + 1,5 a 3,5 punti (costo dell'anticipo per la durata del credito)
Spese accessorie: apertura conto (0-300 €), commissione per cessione (0-15 €), assicurazione crediti a parte se pro soluto
Diagnosi gratuita in 5 minuti: audit DSO, simulazione costi, confronto con scoperto bancario.
Diagnostica liquiditàPer contratti classici la soglia è in genere 300 000 - 500 000 € di fatturato B2B annuo. Sotto, i costi fissi pesano troppo. Dal 2020, varie offerte digitali (Defacto, Hokodo, Karmen, Aria…) accolgono autonomi da 50 000 € di fatturato, con commissione unica 1-3 % senza vincolo.
Sì, ma diversamente per tipo. Pro solvendo: il credito resta all'attivo e l'anticipo è registrato come debito bancario a breve. Pro soluto: il credito esce dal bilancio (deconsolidato IFRS 9) e migliora gli indici di struttura finanziaria. Argomento forte per ETI pre-LBO o IPO.
Dipende dal contratto. Nel factoring notificato (più comune), il cliente è informato da menzione sulla fattura e paga direttamente al factor. Nel factoring riservato (riservato a grandi aziende con rating eccellente), il cliente non è informato, continui a incassare e riversi al factor.
Lo sconto cassa (1-2 % per pagamento a 10 giorni) è più semplice, senza vincolo e senza costo fisso — ma dipende dal cliente (che può rifiutare). Il factoring è sistematico ma più costoso in media (3-5 % all-in vs 1-2 % sconto) e impegna nel tempo. Regola pratica: sconto se hai 1-3 grandi clienti affidabili, factoring se hai portafoglio diversificato di 20+ clienti B2B.
Tre criteri chiave: (1) geografia — verifica che il factor copra i tuoi paesi clienti, idealmente paneuropeo (BNP Paribas Factor, Coface, Eurofactor); (2) settoriale — alcuni factor rifiutano edilizia, somministrazione, sanità; chiedi i settori accettati; (3) tariffazione — confronta il costo all-in (commissione + margine + spese) su 12 mesi, non solo la commissione esposta. Richiedi sistematicamente 3 proposte competitive.