Číslo se objevuje ve všech studiích: mezi 75 % a 80 % bankrotů podniků není spojeno s problémem ziskovosti, ale s problémem likvidity. Podnik má zákazníky, objednávky, někdy dokonce i účetní zisky. Ale nemá hotovost ve správný čas.
Posun, který zabíjí
Mechanismus je jednoduchý: platíte své dodavatele a zaměstnance dříve, než vám zaplatí vaši klienti. Tento posun se nazývá potřeba pracovního kapitálu.
Konkrétní příklad: jste řemeslník, koupíte materiál za 5 000 eur (splatnost za 30 dní), stavbu uskutečníte za 15 dní, vystavíte fakturu za 12 000 eur (zákazník platí za 45 dní). Výsledek: musíte zaplatit dodavateli 15 dní dříve, než vám zaplatí zákazník. Vynásobte pěti stavbami najednou a díra může dosáhnout 25 000 eur.
5 zlatých pravidel likvidity
Pravidlo 1: měsíční prognóza likvidity
Nikoli prognóza z business plánu – ta je roční a příliš nepřesná. Skutečná měsíční tabulka likvidity, ideálně týden po týdnu, která uvádí:
- Očekávané příjmy (vydané faktury, zálohy, dotace)
- Jisté výdaje (nájem, mzdy, pojistné, dodavatelé)
- Zůstatek likvidity na konci období
Tuto tabulku aktualizujte každý týden. Budete vidět díry v likviditě přicházet 4 až 6 týdnů dopředu, což dává čas reagovat.
Pravidlo 2: fakturujte okamžitě
Doba mezi dokončením služby a vydáním faktury je čas ztracený zadarmo. Přesto mnoho podnikatelů čeká do konce měsíce, aby fakturovali v dávkách. Každý den zpoždění faktury je den likvidity méně.
Fakturujte v den dodání. Nakonfigurujte svůj fakturační software tak, aby se faktury vydávaly automaticky.
Pravidlo 3: upomínejte bez viny
Stane se, že zákazník neplatí v termínu. Ale čekat 3 měsíce před upomínkou je vaše chyba. Zaveďte proces automatické upomínky:
- D+3 po splatnosti: upomínka e-mailem (zdvořilý tón)
- D+10: telefonická upomínka
- D+20: výzva k úhradě doporučeným dopisem
- D+30: předání inkasenční kanceláři
Většina zpožděných plateb se vyřeší s první upomínkou. Problém je v tom, že nikdo neupomíná.
Pravidlo 4: vytvořit bezpečnostní rezervu
Standardní doporučení je mít k dispozici 2 až 3 měsíce fixních nákladů v dostupné likviditě. Pro podnik s 8 000 eur měsíčních nákladů to představuje 16 000 až 24 000 eur.
Tato rezerva se vytváří postupně: odkládejte si 5 % z každého příjmu na vyhrazený účet. Za 18 měsíců máte svou rezervu.
Pravidlo 5: vyjednat termíny předem
S vašimi dodavateli vyjednejte delší doby splatnosti (45 nebo 60 dní). Se svými klienty vyjednejte zálohy na objednávku (30 % až 50 %). Cílem je snížit potřebu pracovního kapitálu, tedy posun mezi výdaji a příjmy.
Nástroje financování potřeby pracovního kapitálu
Když je díra v likviditě strukturální (vaše činnost ji vyžaduje), existuje několik řešení:
- Faktorování – své faktury převedete organizaci, která vám okamžitě vyplatí 80 až 95 % částky. Náklady: 0,5 % až 3 % faktury.
- Dailly – zástavní právo na komerční pohledávky u vaší banky. Levnější než faktorování, ale tužší.
- Diskont – avans na kmenový cenný papír. Klasické, ale na ústupu.
- Autorizace debetu – vyjednejte si ji dříve, než ji budete potřebovat. Když jste v záporu, banka je méně ochotna vám pomoci.
Likvidita se řídí, netrpí se. Dobrá prognóza je lepší než deset modliteb.