Обем ЕС 2 300 млрд €/година, 90 % от сумата авансирани веднага, комисиона 0,5-2,5 % + марж ЕЦБ+1,5-3,5 %. Най-мощният лост за ликвидност за европейските МСП.
Диагностика на ликвидносттаЧетири ситуации, в които факторингът побеждава банковия овърдрафт.
Клиентите ви плащат на 60-90 дни и ви трябва кеш за 48 ч. Факторингът авансира 90 % веднага, остатъкът когато клиентът плати.
Поръчковата ви книга се удвоява но оборотният капитал експлодира. Факторингът финансира растеж без размиване на капитала или увеличаване на банковия дълг.
Факторът управлява напомняния, покани и спорове. Спестявате 1 счетоводен ETP и се концентрирате върху продажбите.
Факторингът без регрес прехвърля риска от несъстоятелност на клиента към фактора. Ако клиентът фалира, задържате кеша. Незаменим в B2B експорт.
Изберете според нуждата от финансиране, управление или покритие.
Факторът авансира 80-90 % от фактурата но запазва регреса при неплащане. По-евтин (комисиона 0,4-1,5 %) но рискът остава при вас.
Факторът поема риска от несъстоятелност (с кредитна застраховка Coface, Allianz Trade, Atradius). По-скъп (комисиона 0,8-2,5 %) но нулев риск за вас.
Купувачът (голяма компания) изгражда програмата: доставчиците получават плащане в 7 дни от фактора, купувачът плаща на 90 дни. Win-win за веригата за доставки.
Проникване / БВП, обичайна комисиона, финансов марж и основни играчи — данни проверени април 2026.
| Страна | Проникване | Комисиона | Фин. марж | Основни играчи |
|---|---|---|---|---|
| ATAustria | 4.6 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | Raiffeisen Factor Bank, Intermarket Bank, FactorPlus |
| BEBelgium | 19.2 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.2–3.0 % | BNP Paribas Fortis Factor, ING Commercial Finance, KBC Commercial Finance |
| BGBulgaria | 4.1 % | 1.0–3.0 % | EURIBOR + 2.5–5.0 % | UniCredit Bulbank Factoring, DSK Bank Factoring, FIBank Factoring |
| HRCroatia | 5.3 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | PBZ Faktoring, Erste Faktoring, Privredna banka Factoring |
| CYCyprus | 8.5 % | 0.8–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Bank of Cyprus Factoring, Hellenic Bank Factoring |
| CZCzech Republic | 5.2 % | 0.5–2.0 % | PRIBOR + 1.5–3.5 % | ČSOB Factoring, Komerční banka Factoring, Erste Factoring |
| DKDenmark | 5.4 % | 0.5–2.0 % | CIBOR + 1.5–3.0 % | Danske Bank Finance, Nordea Finance, Midt Factoring |
| EEEstonia | 7.8 % | 0.6–2.0 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, LHV Factoring |
| FIFinland | 13.2 % | 0.5–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | Nordea Finance, OP Financial Group, Handelsbanken Finans |
| FRFrance | 14.8 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | BNP Paribas Factor, Crédit Agricole Leasing & Factoring, Eurofactor (Crédit Agricole), Société Générale Factoring |
| DEGermany | 8.4 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | Targobank Factoring, Coface Finanz, Deutsche Factoring Bank, BNP Paribas Factor Germany |
| ELGreece | 5.7 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Eurobank Factors, NBG Factors, Piraeus Factoring |
| HUHungary | 3.1 % | 0.6–2.5 % | BUBOR + 1.5–3.5 % | OTP Faktoring, MagNet Bank Factoring, K&H Factoring |
| IEIreland | 8.6 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | AIB Commercial Finance, Bibby Financial Services Ireland, Close Brothers Commercial Finance |
| ITItaly | 14.2 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | Intesa Sanpaolo Mediocredito Italiano, UniCredit Factoring, Banca Sistema, BFF Banking Group |
| LVLatvia | 4.7 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, Citadele Faktorings |
| LTLithuania | 8.1 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | SEB Factoring, Swedbank Factoring, Šiaulių bankas Factoring |
| LULuxembourg | 3.2 % | 0.5–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | BGL BNP Paribas Factor, ING Luxembourg Factoring |
| MTMalta | 1.8 % | 1.0–3.0 % | EURIBOR + 2.0–4.0 % | Bank of Valletta Factoring, HSBC Malta Factoring |
| NLNetherlands | 13.1 % | 0.4–2.0 % | EURIBOR + 1.0–3.0 % | ABN AMRO Commercial Finance, ING Commercial Finance, Rabo Commercial Finance, Bibby Financial Services |
| PLPoland | 8.5 % | 0.5–2.5 % | WIBOR + 1.5–3.5 % | ING Commercial Finance, BNP Paribas Faktoring, Pekao Faktoring, Coface Polska |
| PTPortugal | 16.2 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | Eurofactor Portugal (Crédit Agricole), Millennium BCP Factoring, Santander Factoring |
| RORomania | 4.8 % | 0.7–2.5 % | ROBOR + 2.0–4.0 % | BCR Factoring, Banca Transilvania Factoring, ING Factoring Romania, Coface Romania |
| SKSlovakia | 4.7 % | 0.6–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | VÚB Factoring (Intesa Sanpaolo), Tatra banka Factoring, Slovenská sporiteľňa Factoring |
| SISlovenia | 3.4 % | 0.7–2.5 % | EURIBOR + 1.5–3.5 % | NLB Factoring, SID Banka Factoring, Prvi Faktor |
| ESSpain | 17.5 % | 0.5–2.5 % | EURIBOR + 1.0–3.5 % | Banco Santander Factoring, BBVA Factoring, CaixaBank Factoring, Eurofactor España |
| SESweden | 6.8 % | 0.5–2.0 % | STIBOR + 1.0–3.0 % | Svea Ekonomi, Handelsbanken Finans, SEB Factoring, Nordea Finance |
Общата цена на факторингова операция се разлага на 3 линии. За фактура от 10 000 € на 60 дни, очаквайте около 80-200 € обща цена в зависимост от рисковия профил.
Факторингова комисиона: 0,5 до 2,5 % от брутната стойност на фактурата (покрива управление, събиране и евентуална кредитна застраховка)
Финансов марж: 3M ЕЦБ + 1,5 до 3,5 точки (цена на аванса по време на кредитния период)
Допълнителни разходи: откриване на сметка (0-300 €), комисиона на цесия (0-15 €), кредитна застраховка отделно при пълен факторинг
Безплатна 5-минутна диагностика: одит на DSO, симулация на разходите, сравнение с банков овърдрафт.
Диагностика на ликвидносттаЗа класически договори прагът обикновено е 300 000 до 500 000 € годишен B2B оборот. Под това постоянните разходи тежат твърде много. От 2020 г. няколко цифрови предложения (Defacto, Hokodo, Karmen, Aria) приемат свободни професии от 50 000 € оборот с единна комисиона 1-3 % без ангажимент.
Да, но различно по тип. С регрес: вземането остава в активите, авансът е записан като краткосрочен банков дълг. Без регрес: вземането излиза от баланса (деконсолидирано по IFRS 9) и подобрява финансовите коефициенти. Силен аргумент за средни компании пред LBO или IPO.
Зависи от договора. При нотифициран факторинг (най-чест) клиентът е информиран чрез отбелязване на фактурата и плаща директно на фактора. При поверителен факторинг (резервиран за големи компании с отличен рейтинг) клиентът не е информиран, продължавате да събирате и превеждате на фактора.
Отстъпката за бързо плащане (1-2 % за плащане в 10 дни) е по-проста, без ангажимент и фиксирана цена — но зависи от клиента (който може да откаже). Факторингът е систематичен но по-скъп средно (3-5 % all-in vs 1-2 % отстъпка) и ангажира за период. Правило: отстъпка ако имате 1-3 надеждни големи клиенти, факторинг ако имате диверсифицирано портфолио от 20+ B2B клиенти.
Три ключови критерия: (1) география — проверете дали факторът покрива страните на клиентите ви, идеално паневропейски (BNP Paribas Factor, Coface, Eurofactor); (2) секторни — някои фактори отказват строителство, временна работа, здравеопазване; питайте за приетите сектори; (3) тарифиране — сравнете all-in цената (комисиона + марж + такси) за 12 месеца, не само показваната комисиона. Винаги искайте 3 конкурентни предложения.